Table 3 Models of private-public partnership in agricultural risk insurance  

with the support of the state 

The model 

Characteristics of the model 

The most 
effective 
private-
public 
partnership 

USA. The administration is carried out by the Federal Crop Insurance 
Corporation, which establishes the rates of insurance premiums, the 
size of subsidies, approves insurance products. The level of subsidy - 
50% of the insurance premium under insurance coverage of 70%. 
Insurers are privately owned licensed insurance companies. Subsidies 
are provided to insurance companies. More than 150 types of insurance 
products with multi-risk and index insurance. Insurance covers 85 
species of agricultural crops. Coverage of agricultural insurance – 
60%. 

High 
influence of 
the state 

Canada. Voluntary insurance is provided by state companies that 
develop their own insurance programs (based on the recommendations 
of the Ministry of Agriculture and Agri-Food), taking into account the 
specifics of production and budgetary capabilities of the federal unit. 
The average subsidy level is 60% of the insurance premium. Subsidies 
are granted to insurance companies in proportion to the federal and 
provincial budget. Coverage of agricultural insurance – 60%. 
Israel. Insurance and reinsurance of risks is provided by the Insurance 
Fund for Natural Risks in Agriculture of KANAT. The average level 
of subsidy is 35% of insurance premiums for all types of insurance 
(crops and animals). Coverage of 100% obligatory insurance of 
agricultural production. 

Insurance 
through an 
insurance 
pool 

Spain. The state company Agroseguro (Insurance pool) brings 
together 27 private insurance companies, administers insurance 
contracts, calculates premium rates, assesses losses and reimburses. 
The insurance of crops and animals are subsidized. The level of 
subsidies – 53% of the insurance premium (40-45% is allocated from 
the state, 10-15% - from the regional budget). All risks are reinsured 
through a state-owned reinsurance company. Coverage of agricultural 
insurance – 90% of crops, 70% of animals. 
Turkey. Agricultural Insurance Pool (AIP), headed by the management 
company TARSIM (represented by the Ministry of Agriculture, 
Treasury, participating insurance companies). Insurance premiums and 
subsidies are paid to TARSIM. The level of subsidy – 50-66% of the 
insurance premium. Objects of insurance are agricultural crops, cattle, 
poultry, aquaculture, greenhouses. 36 cultures are subject to insurance 
with state support. 

The 
existence of 
a single 
insurer in 
the market 

Austria. Subsidized voluntary insurance is provided by an insurance 
company Die Osterreichische Hagelversicherung, a non-profit 
organization. Multi-risk insurance of agricultural crops and animals. 
The level of subsidy is 50% of the insurance premium (25% from 
federal and local budgets each). In the absence of insurance payments, 

- 85 -