The optimization of the insurance costs can be achieved both by reducing part of 

insurance premium cost, or through the unification and simplification of insurance 

contracts, reducing the their administration costs, which is achieved through the 

creation of a unified field underwriting, improvement of methods of conducting 

surveys of crops, regulation of losses, unification of experts work. 

The consequences of the financial and economic crisis have led to a significant 

reduction in the budget support of the agricultural sector, and from 2009 onwards, the 

complete refusal to subsidize the value of insurance premiums to agricultural 

producers.  

Since 2017, Ukraine has obtained state support through a special VAT regime. 

The amount of budget support for the agricultural sector is set at 1% of the value of 

agricultural products produced by the agrricultural sector. We consider that budget 

expenditures should include funds for the compensation of part of the insurance 

premium. 

The current legislation determines state support as the provision to the agricultural 

commodity producer of funds from the state budget in the form of subsidies to pay for 

the part (no more than 50%) of the insurance payment (premium) accrued under the 

insurance contract [12]. 

We propose to determine state support for agricultural risk insurance as a 

provision of funds from the public budget to agricultural producers in the form of grant-

in-aid to pay for part (not more than 50%) of insurance premiums charged under the 

insurance contract which concluded with an insurance company (a member of the 

Agricultural Insurance Pool) and by providing guarantees of public reinsurance.    

In order to increase the attractiveness of commodity producers, we recommend 

the use of the discount system at insurance rates for enterprises that annually insure 

crops and are disciplined payers. 

We consider it necessary to provide adequate funding on a stable basis of 

government support and make some changes in the mechanism of providing subsidies 

and determining their size. Above all, emphasize the introduction of partial 

reimbursement of the cost of insurance premiums to insurant not insurer, as is done in 

- 89 -