to protect against a variety of risks. The key issue here is to identify specific insurance 

objects: crops (seeding) as per list of agricultural crops, livestock species, etc. 

To implement this regulation, it is necessary, first of all, to include expenditures 

for the financing of insurance subsidies in the state budget; to expand the list of general 

insurance products for insurance of crops (taking into account peculiarities of climatic 

zones and sizes of agricultural enterprises); to develop general insurance products for 

the insurance of livestock with the effect on them of partial compensation of the cost 

of insurance premiums; develop minimum insurance rates to avoid formal insurance. 

 

CONCLUSION 

 

1. The agricultural risk insurance is one of the main tools for reducing the risk in 

agricultural production, providing adequate insurance cover and reducing the amount 

of damages in the event of catastrophic risks. Using SWOT analysis it was determined 

that insurance of agricultural producers creates opportunities for implementation of all 

components of sustainable development of the agricultural sector – economic, social 

and environmental. 

2. Insufficient state participation in the development of legal framework and 

regulation of insurance relations in the agricultural sector, low efficiency of using 

budget funds to cover catastrophic risks; high level of insurance risk for agrarians, low 

financial solvency of insurers, unacceptable insurance conditions – all of this do not 

stimulate agricultural producers to insure agricultural risks. 

3. The international experience of agricultural insurance confirms the 

effectiveness of public-private partnerships in agricultural risk insurance.  

Among the main features of the private-public partnership as a legal model of 

cooperation between agribusiness and the state in the field of insurance and 

organizational-institutional mechanism for its implementation, we distinguish: the 

formalization and the equitable relationship; the presence of common goals and 

directions; co-investing resources; distribution of risks and expenses between the 

participants (insurers, insurants and the state). 

- 91 -