Berezina O.   
PhD (Economics), Professor, Professor of the Finance Department, Cherkasy 

State Technological University, Cherkasy, Ukraine 

Servatinska I. 
PhD (Economics), Senior Lecturer of the Finance Department, Cherkasy State 

Technological University, Cherkasy, Ukraine 

 

CONTEMPORARY CHALLENGES OF HOUSEHOLD INCOME 

DIFFERENCES IN UKRAINE  

 
Introduction. Valid formation and distribution of household income have 

traditionally been the basis for a stable development of any country in the course of 
mankind evolution. The founders of classical Economics A. Smith, D. Ricardo 
believed the income distribution to be the basis for theoretical research in political 
economy and significant disparities to be the main obstacle for the economic 
development. In the early twentieth century due to the rapid development of the 
economy this problem needed a theoretical background and relevant practical 
solutions. Throughout this century western economists H. Dalton (1920) [1],                          
A. Atkinson (1970) [2], A. Dayton (1997) [3] et all suggested substantiated theoretical 
constructs. Modern scholars, such as E. Libanov, [4], V. Libanova, [4], V. Mandybura 
[5], V. Semenov [6], N. Kholod [7] also investigated this issue. 

Having learnt foreign experience of many countries regarding the dynamics of 

incomes, we come to the conclusion that a slight disparity contributes to the 
development by stimulating employees to provide real results for the corresponding 
wages and vice versa, a significant separation between social groups forms a depressive 
mood, causes social tension. The latter is a situation occurring in Ukraine.  

In Ukraine the European integration vector of development influenced complex 

transformational changes which significantly affect the income formation and 
difference to detect the reasons of shadow aspects, the mentality role and are not 
studied enough, hence they are of great importance. 

Currently there is a significant amount of research directions for the 

differentiation of incomes ranging from small analytical and statistical reviews to the 
fundamental monographs. A complex research was done by such foreign scholars as 
V. Tanzì [8], F. Schneider [9.10], and Sh. Chandra, J. Iado [11], G. Bosch, T. Kalina 
[12,13], Azarenkova [14], Yu. Pasichnyk [15], P. Shubina, O. Miroshnyk [16]. 
However, the studies of foreign and domestic scientists do not discuss all the existing 
problems that have arisen in Ukraine in the current circumstances, therefore, there is a 
need for further scientific substantiation of theoretical and practical bases of household 
income differences. 

- 135 -