entity. The sources for such effect include reduction of transaction costs; reduction of 
financial risks; increase of management efficiency; enhancing competitive positions in 
the market; income growth; reduced investment requirements. 

Nowadays, diversification of business activity is one of the most widespread and 

prospective directions of company’s growth and development, and sometimes the only 
way to survive. The great amount of highly specialized enterprises ends up diversifying 
their business. We solved the task, assuming that consumption of raw materials by the 
company engaged in manufacturing leather products is a random value with the 
intensity of 20 conventional units per hour. The systematic weekly supply of raw 
materials to the leather processing company costing 640 conventional units of value 
creates the scarcity of raw materials costing 20 conventional units of value per week if 
the demand for goods remains constant. If the demand constantly shrinks, it will be 
necessary to analyze the product range from the standpoint of production 
diversification [4].  

 

BIBLIOGRAPHICAL REFERENCES 

1.

 

Anderson, R.C., Bates, T.W., Bizjak, J.M., Lemmon, M.L. (2000) Corporate 

Governance and Firm Diversification. Financial Management, Vol. 29, Issue 1, pp. 5-
22. 

2.

 

Ansoff, H.I. (1997) Strategic Management, Palgrave Macmillan. 

3.

 

Aw, B.Y., Batra, G. (1998) Firm Size and the Pattern of Diversification. 

International Journal of Industrial Organization, Vol. 16, pp. 313-332. 

4.

 

Bludova, T.V. (2005) Probability Theory, Lviv, LBI NBU. 

5.

 

Fatkhundinov, 

R.A. 

(2000) 

Competitiveness: 

Economy, 

Strategy, 

Management, Moscow, INFRA-M. 

6.

 

Kudenko, N.V. (2002) Company’s Marketing Strategies, Kyiv, KNEU. 

7.

 

Onodugo, I.C., Amujiri B.A., Nwuba B.N. (2015) Diversification of the 

Economy: A Panacea for Nigerian Economic Development. International Journal of 
Multidisciplinary Research and Development, Vol. 2, Issue 5, pp. 477-483. 

8.

 

Qian, G. (2002) Multinationality, Product Diversification, and Profitability of 

Emerging Us Small- and Medium-Sized Enterprises. Journal of Business Venturing, 
Issue 17, pp. 611-633. 

9.

 

Smolkin, A.M. (2003) Management: Fundamentals of Organization, Moscow, 

INFRA-M. 

10.

 

Thompson, Jr. A.A, Strickland, J.A (1996) Strategic Management –Concepts 

and Cases, Irwin. 

11.

 

Vitlinskyi, V.V., Nakonechnyi, S.I. (1996) Risk in Management, Kyiv, 

Borysfen-M. 

 

- 155 -