To solve the existing problems with the use of outdated and unlicensed software 

in terms of budget constraints, we propose a conceptual approach based on the theory 
of the product life cycle (PLC) and the theory of purchasing.

 

The approach consists of the following steps:

 

1)

 

Gathering information about installed software;

 

2)

 

Construction of the trajectories of the life cycle for existing software on the 

market to identify trends and expected deadlines for their support;

 

3)

 

Simulation of old products replacement process on the organization level with 

further purchase volume calculation and timing of the project.

 

4)

 

Purchasing the necessary number of new products and installation on users 

PC.

 

The first step is obvious - any research should begin with the data collection 

process for further analysis.

 

The second step involves trajectories analysis of products life cycles identified 

during the first phase. PLC theory generally explains the dynamic of the product sales 
on the market from the moment of inception to disappearance or any product 
innovation implementation. The figure below illustrate graphically the dynamic of 
sales changes, where sales changes dependent on time and such curve is called the life 
cycle curve (Fig. 5).

 

Figure 5. Stages of the product life cycle

 

Source: [22] 

 
In practice, we can see the large number of the life cycle trajectories. The 

trajectory curve depends on the specific type of product and the external environment 
in which it is presented. The trajectory analysis helps to assess the overall trend on the 
market for information goods that is the software. It is important because internal 
characteristics of product affecting the demand to a lesser extent than network 

0 

k 

Yk 

P0 

Maximum 

Inflection point 

Growth Maturity Saturation 

Decline 

- 1735 -