representatives of the country’s intellectual capital. During the said period, financing 
(in share ratio) has been reduced in important social spheres, such as: scientific research 
and developments (2,09 times less); education (1,37 times less); health protection (1,18 
times less); at the same time, the defense expenditure grew (4,63 times higher), and in 
2018, it is planned to allocate at least 5% of GDP. The world practice shows that 
financing of defense from the country’s budget at the rate of 2% of GDP represents a 
measure of peacetime for NATO countries with the GDP level being incomparably 
greater than that in Ukraine [14

].  

The facts cited above testify not only to the decline in labor and human potentials 

of society, but also to the loss of the value of human capital, as some authors rightly 
point out [5, p. 201], as a result of which the area of its degradation is expanding. At 
the same time, it should be noted that if in the United States, the minimum costs for the 
preparation of one Doctor of Sciences only makes up about 100 thousand US Dollars, 
the outflow of specialists of such an intellectual level from Ukraine means that our 
country actually finances the development of modern technologies and training of the 
highly skilled class representatives for the West [15].  

 

 

Figure 6. Dynamics of shares of the public expenditure for research and 

developments, education, health protection and defense in terms of the GDP volume 

of Ukraine for the period of 2010-2017 (calculated and constructed according to the 

data [12; 14

; 16

; 17; 19]) 

 

The reduction in the public financing for education, scientific research and 

developments leads to decreasing number of scientists. Figure 7 presents the 
dependence of the number of employees performing research and developments on 
expenses for their performance. The high magnitude of the obtained approximation 
accuracy value R

2

 confirms the fact that the reduction in expenses for research and 

0,335

0,290

0,327

0,3170,258

0,216

0,164

0,16

8,18

7,23

7,62

7,62

6,90

5,74

5,43

5,96

4,00

3,80

4,10

4,20

3,60

3,60

3,20

3,40

0,94

0,94

0,993

0,975

1,724

2,748

3,005

4,345

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

P

er

ce

ntage

 of

 G

D

P

,

%

Share of
expenses for
research and
developments in
GDP

Share of total
expenses of the
consolidated
budget for
education in
GDP

Share of
expenses of the
consolidated
budget for health
protection in
GDP

- 191 -