Figure 2. Basic options for solving problem issues of the functioning of the industrial sector 

The main variants of solving problem issues of functioning of the industrial sector of the Ukrainian economy 

The first option implies virtually no 
influence of government bodies on 
industrial production in the country.

 

The second option is the modernization 
of industrial production on the basis of 
imported scientific and technological 
advances, which are practically not used 
in the world market as an innovative 
product.

 

The third option is to implement the state 
policy of structural and technological 
transformations of industry to high-tech 
production by increasing the share of 
domestic developments in innovation and 
industrial policy.

 

Advantages: financing of the development of industries of the national industry is carried out 
mainly through private investment (budget financing of industrial enterprises is practically 
absent). In this case, the state uses direct methods of influencing the development of individual 
industries by financing the execution of government orders by industrial enterprises. 
Disadvantages: there is a chaotic development of industrial production, the lack of protection of 
the domestic producer by the state, which may lead to additional problems in the activities of 
industrial enterprises and imbalance in the structure of industrial production of the state.

 

Advantages: temporary increase of competitive opportunities of domestic manufacturers by 
involving outside of the new technologies and economic mechanisms in the production of 
industrial products. 
Disadvantages: to consolidate the peripheral status of domestic industry as a large market and 
to meet the needs of the states of the industrial center.

 

Advantages: to promote innovation activity in all promising areas of economic activity, creation 
of scientific-innovation-production clusters in high-tech industries based on the 
commercialization of their own scientific developments with the use of unused production 
capacities of state enterprises and branch scientific institutes. 
Disadvantages: the targeted use of the planned financial resources for the development of the 
industrial sector of the economy at the expense of the state budget on the basis of public-private 
partnership, attraction of loans, investments, loans.

 

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