After the creation of a free trade zone between Ukraine and the EU, under the 

condition of a proper investment climate, it is possible to expect an increase in 
investments in the domestic food industry from the EU countries. 

There is a danger of weakening the competitive position of domestic food 

processing enterprises, especially small and medium-sized ones, as a result of growing 
competition in the domestic market. Against the backdrop of high non-tariff barriers 
for domestic food products, the special risks for the industry are the likely loss of 
markets of the EEA countries. The disappointment, above all, is the fact that even the 
share of foreign investment in the total amount of expenditures on them almost always 
exceeded the financing of innovation activity at public funds, despite the priority of 
this task for the stable socio-economic development of the country [7, p. 18]. 

Minimal loss of export earnings in the food industry can reach $ 147 million 

dollars per year [2]. 

The Association Agreement between Ukraine and the EU establishes the 

commitments made earlier in the framework of the European Energy Community and 
establishes a clear timetable for their implementation from the date of entry into force 
of the Agreement. These commitments include the implementation of a number of 
European directives aimed at transforming as an institutional environment in the 
markets for electricity and natural gas (Directives of the Second and Third Energy 
Packages), as well as the technical and technological structure of production capacities 
and the energy balance in general (energy efficiency directives, incentives for use 
renewable energy sources (RES), limitation of harmful substances emissions, etc.). 

Changes in the trade regime as a result of Ukraine's signing of the Agreement will 

operate in the short term and will be reflected in changes in the existing import duty 
rates by abolishing the EU import duty on Ukrainian goods and the gradual reduction 
of Ukraine import duties on goods from the EU over the next five years. 

The agreement also foresees deepening of cooperation by involving Ukrainian 

business entities in joint research, communication and information projects, therefore, 
given the high potential of Ukraine's development in these sectors, it is possible to 
forecast the growth of exports of certain types of services. 

Thus, in order to make the most efficient use of opportunities for expanding the 

export of domestic food products within the framework of the Association Agreement 
with the EU, Ukraine needs: 

- to intensify efforts to implement internal state policy aimed at harmonizing 

Ukrainian standards in accordance with international standards of safety and quality of 
products in the food industry; 

- to create an effective system for controlling the quality and safety of food 

products regarding compliance with international standards by Ukrainian food 
companies; 

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