- support mechanisms for collecting, storing and generating graphs and payment 

flows; 

- maintaining a unified customer register; 
- budgeting 
The advantages of the BPM-system for document circulation are that there is the 

possibility of implementing a natural link between strategic and operational budget 
plans. In addition, an effective interaction of the BPM-system with the ABS-bank is 
provided in terms of preparation and control of economic costs. It is provided accurate 
and timely accounting of economic costs in the bank’s managerial reporting. Electronic 
workflow allows to shorten the time it takes for the seller to pay. 

Analyzing all the above, following conclusions can be reached about the essence 

of BPM-solutions in terms of application in a credit institution: 

- BPM-system implements the bank's development strategy based on the setting 

and automation of management techniques; 

- A set of BPM applications can provide a complete cycle of business efficiency 

management; 

- The BPM-system implements the budgeting techniques at the operational level 

and provides the interconnection of management with the strategic level; 

- analytical functionality - a component of the integrated scale management 

system of a large multi-branch bank and separate analytical methods embedded in the 
BPM-system; 

- The concept of BPM is based on the principles of modeling, which includes the 

process of identifying and describing the relationship of operational data with key 
indicators; 

- BPM-systems are intended for automation of strategic planning of business 

development and support of operational management of business processes. 

Based on the functionalities of the BPM solution, it can be stated that this 

information system belongs to the systems of a new class and can serve as an effective 
tool for increasing the competitiveness of a modern bank [7]. 

 Consequently, two vectors of future banking development can be defined. 

Principal functions of retail banks will not be different from ordinary ones. Banks will 
continue to make payments, issue loans and place clients funds. However, the channels 
of banking services delivery, lending and placement tools will be transformed. 

According to the author's view, two scenarios of development for the bank of 

future are possible. This is a digital-bank in its pure form and a bank-2-bank-platform. 
Players have already appeared on the market, which adhere to these models. For 
instance, today the following marketplaces are in development: 

• findelivery - the so-called "last kilometer" bank cards delivery to the client by 

couriers or delivery through retail networks and banks. This service has been already 

- 300 -