bank working with customers was able to implement an operational control panel in 
which more than 700 parameters were collected and which began to be used as an early 
warning system to identify potential issues. 

This hierarchically organized control panel is the central node of interaction 

between the front- and back-office units and the management tool for top and middle-
level operational managers. Thus, the interaction between the units has shifted from a 
subjective search for the guilty ones to objective cooperation aimed at finding systemic 
solutions. 

Another bank with a large volume of lending operations in the segment of credit 

cards, mortgages, car loans, and loans in outlets could combine all underwriting 
resources and organize a dynamic process of identifying and verifying various 
difficulties based on the risk parameters matrix. Savings of resources amounted to more 
than 30%, while the cost of risks decreased [9]. 

After the advent of computers, the construction of bank operations took place 

along the same trajectory in all countries with a market economy, albeit at different 
rates. Since the banks were based on previous experience and on the best samples of 
world practice, the later the transformation began, the shorter the full cycle became. 
Often it happened that the foreign buyer or the personnel from abroad brought the latest 
know-how with them and taught local specialists, due to the mobility of which the best 
practice spread throughout the market. 

For instance, in the USA the transition from the autonomous branch of today's 

centralized model took about 50 years, in Western Europe 30 years, and in Central 
Europe - only 10 years. In the CIS countries, for example, this transition is still ongoing, 
but leading financial institutions were able to complete it in less than five years. The 
rest of the market will find it increasingly difficult to compete with them if they fall 
behind in this process. Those Ukrainian banks that are not actively and systematically 
moving forward in the evolution of this operational model are likely to soon begin to 
be "choked" by the problem of load and quality, if they have not felt it [10]. 

The second dimension of any operating model is the approach to the business. 

This aspect has its own peculiarities in each country, and in each market, it is usually 
possible to see the coexistence of several models. We have identified four stages of 
their development. 

1. Concentration in the balance sheet - this was the starting point for most 

domestic banks. Business is usually broken up into functional divisions of assets and 
liabilities, without considering groups of customers or products. Products do not create 
a coherent proposal and sometimes just destroy each other. The profitability of the 
product or customer is often not evaluated. 

2. Concentration on products - products are divided into natural groups and 

organized according to lines of activity, for example, retail, corporate or investment 

- 305 -