More than 40% of the world's population have a fixed access to the Internet. In 

developed economies, 80% of the adult population are active Internet users. The 
number of registered accounts in social media is about 2.4 billion. 

In 2016, Facebook has reached a mark of 1.59 billion active users. At the same 

time, the Twitter network reached a mark of 320 million active users. The reality is that 
we live in a new "connected world" in which more and more humans will start to use 
new technologies and online solutions from year to year. 

The financial sector is a key for the further development of the world economy 

and progress. Historically, the evolution of the financial industry and technological 
progress have kept pace in the foot. In accordance with the current technological 
progress dynamic metamorphosis is also experienced by a modern finance. According 
to the American technological giant DELL, the average annual growth in the number 
of banking transactions through the mobile banking channel is 52%. 

Many experts believe that in 2016-2021 the financial industry (in particular the 

banking sector) will enter the era of "platformification". This is primarily about large-
scale cross-projects between finance, telecommunications and information technology. 

Digital technologies and channels, as well as consumer experience, will be at the 

centre of the banking industry transformation processes. The principles of "single 
windows", customer service "24/7/360", cross-functionality and "digital supermarkets" 
will be key drivers of the banking business models. After all, these principles set up 
banking institutions for the conquest of new client segments and the "loyalization" of 
existing ones - through innovation and the quality of services. 

After the global financial crisis of 2007-2008 because of economic, legal and 

ethical reasons, it became more difficult for banking institutions to dictate their 
conditions to the consumer on the market. Moreover, a large number of Fintech start-
ups, the rapid development of cloud technologies and social networks, the activation 
of telecommunications giants have raised a new wave of "disruptive innovation" that 
describes innovations that create new markets and added value and at the end - ends 
"undermine" the existing traditional market leaders and their business models.) It is not 
just an era of "platformication" that comes, but an era of changing approaches to 
building and developing the banking business - from quantitative to qualitative [11]. 

Ukraine has not remained on the periphery of such tectonic changes. The systemic 

economic crisis, which began in 2014, dealt a devastating blow to the local banking 
sector and key economic sectors. Consumer sentiment has collapsed under the pressure 
of the devaluation of the national currency and the explosive growth of inflation. It 
quickly became clear that it was no longer possible to work on the principle of business 
as usual. And in one country this was not a greater truth than in the Ukrainian banking 
sector, where the whirlpool of "toxic assets" led to a record level of non-return of credit 
funds and a practical stoppage of lending in the country. Moreover, the "big banking 

- 307 -