Evaluating the activities of world leaders in the field of banking innovations, we 

noticed a new trend, namely: at the current stage of banking development, top 
managers of large financial institutions concentrate their efforts not on the 
implementation of individual innovative projects, but on reforming all operational 
activities. Thus, it can be argued that the banking business has entered the stage of 
introducing innovative models of doing business. 

Considering the bank as an object of the system organization, the principles of the 

system approach were transformed in order to consider the specifics of the banking 
business and its innovative component aimed at increasing efficiency and 
strengthening competitive positions. 

What is needed for a breakthrough in this segment? 
First, the understanding of the bank, modern banking is fully focused on consumer 

experience. Banking institutions need to understand one simple thing: dictating their 
terms to consumers in the era of the Internet, mobile communications and social 
networks is extremely stupid and disastrous. Banks should change the way consumers 
and their needs change. This means that banks will have to increase their presence in 
social networks and the Internet. 

As the well-known international banking expert Brett King wrote in “Bank 3.0”, 

banking branches will be a thing of the past, and alternative or remote sales channels 
will soon take their positions along with a traditional sales network. customer needs. 

Mobile phones, the Internet and computer technologies penetrate everyday life of 

consumers and methodically negate the role of physical points of presence. At the same 
time, the growing dynamics of urbanization of the population pushes forward 
commercial players precisely with "advanced" technological solutions. 

On social networks, real platforms for interaction of banks with customers, they 

are suitable both for the sale of new products, and for further support. We should not 
forget about mobile banking, because a smartphone is present in the life of consumers 
more than any other gadget. 

Secondly, a qualitatively constructed technological banking architecture will be a 

key success factor for a banking institution. It is possible to invest tens of millions of 
US dollars in technologies such as Cisco, IBM servers, own processing and 
membership in VISA and MasterCard, but this will not guarantee success. Not the fact 
that all this will work as a single debugged mechanism. 

In the retail banking business, complex and complex systems must be built. Such 

systems cannot simply be an agglomeration of technological solutions without a 
specific synergistic value. This should unify the system platforms for the entire 
business, where the technological elements effectively interact with the elements of the 
business model of the bank and the needs of the client segments. 

- 311 -