annexation of Crimea, and during 2013 - 2016 it increased by 113.2 billion UAH or by 
78% (from 145.1 billion UAH to 258.3 billion UAH respectively). During 2013-2015 
there was downward trend of social spending share in the structure of the state budget 
expenditures. In 2016, where share of expenditures increased by 5.6% compared to the 
previous year. However, expenditures increasing was due to transfers to the pension 
fund and to finance the program of housing subsidies for public utilities for most of the 
population during heating season, which indicates low population living standard. 

Consolidated budget outlay on health care, education, spiritual and physical 

development, which are expenditures on human development, tended to decrease over 
the study period. In 2017, share of any of these items of expenditure did not reach the 
2013 level. 

That is, if in 2014 there was a outlay dynamic significant decrease (Table 1), then 

in 2015-2017 the situation seems to be stabilizing. But taking into account impact of 
inflation, Consolidated Budget expenditures dynamics will change significantly (Table 
2). 

Table 2 Expenditures dynamics of Consolidated Budget of Ukraine  

for 2011-2017 considering deflators indexes (in% to the previous year) 

Indicators 

2011 

2012 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

Expenditures of Consolidated 
Budget of Ukraine 

96.6 

109.4 

98.5 

89.2 

93.6 

105.0 

114.2 

Including 

 

 

 

 

 

 

 

Healthcare 

95.8 

110. 6 

101.0 

80.1 

89.4 

90.7 

122.6 

Education 

94.7 

109.1 

99.6 

81.9 

82.1 

96.8 

123.9 

Spiritual and physical 
development 

 

 

 

 

 

 

 

Social care and social security 

88.4 

110.1 

111.0 

82.1 

92.0 

125.1 

99.8 

Source: Calculated by the author according to [2; 3; 4; 10; 11] 

 
The data in Table 2 indicates that expenditures increase occurred under the 

influence of significant inflation rates. The large volumes of financial resources that 
the state accumulates in a centralized fund - the budget and social purpose, and social 
responsibility of the state to society require a solution to the urgent issue of budget 
funds efficiency increasing. 

To realize the social function, the state must build a fair and sufficient tax system, 

as an instrument of tax policy, which forms the most important part of budget revenues 
- taxes. Depending on the economic cycle, budget policy, accumulating financial 
resources, can act as a powerful tool for social development, as evidenced by the 
dynamics of revenues of the Consolidated Budget of Ukraine for 2014-2017 and 
includes the dynamics of tax and non-tax revenues as the largest sources of budget 
resources (Table 3). 

 

- 374 -