Koliada T. 
PhD (Candidate of Sciences (Economics)), Associate Professor, Department of 

Finance, University of State Fiscal Service of Ukraine, Irpin, Ukraine 

Muzychenko G. 
Doctor of Political Sciences, Professor, Department of Political Sciences and 

Law, South Ukrainian National Pedagogical University named after K. D. Ushynsky, 
Odesa, Ukraine 

 

EVALUATION OF STATE INTERVENTION TO THE COUNTRY 

ECONOMY BY GLOBAL DEMOCRATIC MARKERS 

 
Introduction. The financial crisis of 2008-2009 has demonstrated the lack of 

theoretical research on the state as a public goods and services producer and on the 
optimal scale of state intervention to the institutional structure of the national economic 
system as well. The ability of market relations subjects to adapt to new conditions of 
economic instability, the state's ability to form an effective mechanism to compensate 
for the global economic crises impact on national economic systems by evaluation the 
country's resource potential necessary for achievement of the set goals, taking into 
account available budget possibilities and emerging budget constraints depend on 
solving these fundamental theoretical problems directly. 

The dominant scientific paradigm of the interpretation of the essence of the 

interaction of the state and the market, based on neoclassical approaches and views of 
other economical schools’ representatives according to which the state is devoted to 
increase the level of market efficiency by eliminating its "failures", proved to be 
imperfect due to the inability to explain modern institutional transformations [1, p.112]. 

The globalization processes’ strengthening has substantially changed the 

understanding of the public finances essence and led to the evolution of theoretical 
approaches to their interpretation. The traditional public finance theory based on the 
welfare and public choice focuses on the formation of the revenue and expenditure part 
of the central (state) and local budgets, examines the mechanism of their interaction in 
the context of financing public goods and services. A new theory of public finance 
considers the interaction of the state and the market in the context of cooperation and 
competition between public and private market agents regarding the provision of public 
services and takes into account the need for concerted action of governments at the 
national and international levels to address global development challenges, especially 
in the face of aggravation of the crisis phenomena in the economy. 

As A.G. Zeldner pointed: "We can endlessly argue about the state’s place and role 

in the economy, but there is a period in the development of each country when only the 

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