The LCR is the liquidity ratio developed by the Basel Committee on Banking 

Supervision in response to the global financial crisis of 2007-2008. Liquidity ratio is 
the ratio of high-quality liquid assets of the bank to the amount necessary to cover the 
increased outflow of funds from the bank within 30 days [10]. It reflects the level of 
bank's resilience to short-term liquidity shocks â€“ a phenomenon typical for periods of 
crisis, when there is a significant outflow of clients' funds. 

Compliance with the standard indicates that the bank is provided with liquidity to 

fulfill its obligations within 30 days in crisis conditions. Taking into account the 
significant level of dollarization of the Ukrainian banking system, banks will have to 
comply with the LCR standard both in national and foreign currencies. 

Basically, the LCR relates to highly liquid assets held by financial institutions on 

a short-term basis. This correlation is a common stress test, which aims to predict 
general shocks. The liquidity coverage ratio is intended to ensure that financial 
institutions have the necessary liquid assets to avoid short-term liquidity violations. 
The LCR is an important part of the Basel Accords, that is Basel III, which Ukraine is 
taking step by step. According to the EU norms, the LCR standard for banks is set to 
100%.The LCR is being calculated starting from June 1, 2018 on a trial basis. For a 
certain period, simultaneously with LCR, a quick liquidity ratio (N4), current liquidity 
ratio (N5) and short-term liquidity ratio (N6) should be calculated, but then they will 
be replaced. We suggest finding the bank liquidity indicators presented in Table 2. 

March 2018 marked a series of legislative initiatives, including a new prudential 

standard for Ukrainian banks â€“ the LCR. Compliance with the normative value 
confirms that the financial institution has sufficient liquidity to fulfill all its obligations 
to depositors and counterparties during a 30-day crisis or shock period. According to 
EU standards, LCR for banks is set at 100% and is calculated by the formula 1: 

 

𝐿𝐶𝑅=

High−quality liquid assets

Net outflow of funds within 30 days

 â‰¥100%, 

 

 

(1) 

 
The net outflow within 30 days is calculated as the difference between the 

aggregate cash outflow expectations and the aggregate cash inflow expectations, with 
the condition that the expected inflow is not less than 75% of the expected outflows. 

High-quality liquid assets (HQLA) have the following characteristics: 
-

 

can be quickly converted into cash without loss of value at any time; 

-

 

have low risk, low volatility, their cost is easily determined; 

-

 

are the objects of the active market and / or are accepted by the NBU as a 

guarantee for refinancing operations; 

-

 

unburdened for 30 days: no barriers to their transfer, sale or other means of 

alienation. The list of HQLA in national and foreign currencies can be found in table 
3. 

- 466 -