development of digital solutions and in the architecture of the construction of IT 
systems. 

The number of digital banks in the world is growing rapidly. The largest dynamics 

of growth is shown by organizations that do not have their own offices and ATMs. 
They are better able to take into account the customers' habits and preferences, offering 
special conditions that are not typical for the banking market, as well as additional 
financial services (Table 3). 

Table 3 The leading digital banks of the world by size of the client base 

№ 

Bank 

Parent company 

Country 

Number of customers 

(million people) 

1 

ING Diba 

ING Group  

Germany 

8.5 

2 

Capital One 360 

Capital One Financial 

USA 

7.8 

3 

USSA Bank 

USSA 

USA 

7 

4 

FNBO Direct 

Fest National of Nebraska 

USA 

6 

5 

Rakuten Bank 

Rakuten 

Japan 

5 

6 

Tinkoff Bank 

– 

Russia 

5 

7 

TIAA Direct 

TIAA-CREF Trust 
Company  

USA 

3.9 

8 

Discover Bank 

Discover Financial Services 

USA 

3.5 

9 

Alior Bank 

– 

Poland 

3 

10 

DKB AG 

– 

Germany 

3 

Source: compiled by the authors according to Frost & Sullivan 

 
Unfortunately, we can not give an example of a digital bank in Ukraine, due to 

the fact that it is impossible to create a digital bank under the current legal and 
regulatory conditions. Establishing a bank in Ukraine is a complicated procedure and 
requires a large amount of resources. According to the current legislation, the bank 
does not necessarily have branches or offices, but it must necessarily have place - the 
central office, where funds are stored, plastic cards are issued, and cash registers are 
located. In its turn, the Resolution of the Board of the NBU dated February 10, 2016 
No. 63 requires the observance of special measures for the protection of such premises. 

Under these circumstances, the digital bank will not be different from the Internet 

banking system. Internet banking (or web-banking) acts as a superstructure of an 
ordinary banking institution through which electronic banking provides banking 
services.

 

The main difference between digital banking and web banking is the digital 

architecture underlying the latter. Internet banking changes the way a bank 
communicates with the client while then the digital bank changes the relationship 
within the structure of the institution itself. Brick and concrete buildings are replaced 
by a digital model. 

- 573 -