In theory, a digital bank must avoid requirements relating to a normal bank, and 

total control by the central bank. Given this, today the bank in Ukraine in no way will 
be able to become digital. 

As a result of the study, we identified the following key components of the 

concept of the World Bank: 

•

 

Client centricity - solving client's problems at the time of his application; 

•

 

Personalization of offers - understanding the needs and requirements of each 

customer to promptly provide optimal and individual solutions; 

•

 

 Mobility - offers most of its products and services in digital format using 

digital communication channels; 

•

 

Active involvement and participation of IT in the development of a business 

strategy - since IT is a key factor in the digital business models of banks, IT directors 
should be fundamentally involved in developing a business strategy (only if the IT 
organization is involved in defining vision and strategic objectives bank, it can 
adequately support the digital transformation of the business model); 

•

 

Focusing on the role of the integrator, not on the work of the developer - with 

the constant digitization of the environment, increasingly diverse new services and 
technologies arise in smaller cycles that can be used even without much adaptation 
effort, so the role of IT organizations is increasingly reduced to execution the tasks of 
integrating the various available services and technologies into the market so that they 
are invariably suitable for the general application; 

•

 

Flexibility and high speed response to change while maintaining stable 

performance. Rapid technical progress and the effects of changes in the banking 
industry environment call on IT to rapidly implement and integrate innovative services 
in existing IT applications and the infrastructure landscape with the obligatory 
preservation of reliability and stability of operations and compliance with agreed levels 
of service; 

•

 

Data management and protection. The cost of the available data in the bank 

can be used optimally, only if the data created at different points of the company are 
consistently combined.  

According to forecasts by the chairman of the Spanish bank BBVA Francisco 

Gonzalez, the so-called world-wide FinTech revolution may eventually destroy about 
half of the "classical" banking institutions in the world. And, according to estimates of 
the largest American bank Citi, the further growth of FinTech-startups will lead to the 
fact that by the year 2025, 30% of banking employees (1.7 million) of the world 
banking system will lose their jobs [6; 7]. 

In our opinion, FinTech is a dynamically developing segment of cross-cutting 

financial services and technology sectors in which technology startups and new market 
participants apply innovative approaches to products and services traditionally 

- 574 -