Budget allocations are crucial in the Scandinavian model, which envisages 

centralisation in the budget to 60% of GDP. Such a model creates the preconditions for 
improvement of living conditions, confidence in the future. But for its implementation, 
a high level of development of the economy, incomes and their taxation, and his 
consciousness are required. A more moderate model is used in Western Europe, where 
the budget is centralised by 35-45% of GDP, somewhat lower than the level of taxation. 
The most rigid model in the USA, where the degree of centralisation of GDP is only 
25-30%, and the funds are mainly spent for military purposes. Social support is 
primarily for the disabled population. Others have to rely on their strengths. Living 
decently without own income is impossible. Therefore, this model stimulates the 
activity of the community and is the most effective [22, p. 38-39]. For Ukraine, it is 
necessary to choose the most appropriate model, based on the financial capabilities of 
the country, regions, people's consciousness and their incomes. 

But in any case, it is essential to offer such financial instruments and leverage that 

will ensure an increase in the revenue side of the budget. The development of a system 
of financial instruments and instruments that will have a positive effect on the main 
factors of economic growth will be even more critical: the formation of labour and 
innovative potential of the region will stimulate the development of rural territories, 
rational use of natural resources, decrease of energy intensity of products, and others. 

An effective economic tool is a control. Therefore, at the third stage of the 

formation of a financial and economical mechanism for managing regional 
development, it is necessary to develop a system of indicators for assessing 
achievements in sustainable development. 

Future results depend on the potential, the assessment of which will allow 

planning targeted actions for its further development. 

The effectiveness of management depends on the efficacy of power. The 

development of methodological principles for its evaluation and proper motivation of 
labour will contribute to the improvement of the effectiveness of regional governance. 

 

CONCLUSION 

Modern conditions require the specialists of public administration to 

systematically synergetic approach to solving the problems of socio-economic 
development. Current public regulation combines at least three tasks: the creation of 
legal conditions for economic development to ensure normal social conditions for the 
population territory. 

In today's conditions, at all levels of management, a financial mechanism that can 

not be considered personally without a specific target orientation, respectively, of the 
long-term development strategy and the prediction of chain responses to its action, 
becomes of particular importance. 

- 608 -