appointed, which recommended the Federal Government to adhere to the principles of 
budgeting, performance-based budgeting, “shaping the budget based on executed 
functions, activities and projects” [1, p. 88]. For over fifty years in the United States, 
in practice, various modifications to the ROB concept have been used: Planning - 
Programming - Budgeting System (PPBS) in 1962-1971, Management by Objectives 
in 1972-1975, Zero-Based Budgeting (1977-1981), the so-called “new budgeting” 
(new performance budgeting) since the 1990’s [2, 3, 5]. 

It is believed that the most complete result-oriented budgeting is introduced in 

Australia, New Zealand, the United Kingdom, the Netherlands. In Sweden, an 
experiment on the implementation of management for goals and results began in the 
first half of the 1960’s. In 1988-1990 the result-oriented budgeting was implemented 
in full for the entire public sector, while continuing to grow. Programs for switching to 
the results-oriented budgeting system were adopted in countries such as France and 
Germany. Separate elements of the results-oriented budgeting concept are also used in 
Central and Eastern European countries, in particular in Bulgaria (the first ROB 
implementation example was realized in 2002 by the Ministry of Environment and 
Water) and Latvia (results-oriented budgeting was first introduced in the Ministry of 
Agriculture). 

Theoretical framework of applying the result-oriented budgeting. Despite the 

fact that the introduction of ROB in the practice of managing public finance in different 
countries has been carried out for many years, it cannot be stated that there is a country 
where this process could be considered finally completed. Even in the United States, a 
country with more than 50 years of practical experience in using a result-oriented 
budget, the ROB concept is constantly changing. In this regard, the experience is 
considered premature to draw definitive conclusions and to give unambiguous 
recommendations on the basis of the budget reforms received in the course of 
implementation. Nevertheless, many years of experience in using various 
modifications of the concept of budgeting, results-oriented, or its individual elements 
in different countries of the world may be beneficial for Ukraine. 

Results-oriented budgeting (ROB) is a planning and strategic management tool. 

It is actually a subset of “results-based management” (RBM). ROB seeks to align 
budget allocations with anticipated results. Results-based management goes much 
further, viewing the organizational management environment and culture in its entirety, 
including also human resources management. 

There is no universally accepted definition of exactly what ROB is in general, and 

even less so in the particular context of international organizations, but the definition 
proposed by the United Nations might be adopted: 

“Results-oriented budgeting is a program budget process in which: 

- 629 -