A distinctive feature of a result-oriented budget is flexibility, which is that the 

program administrator can adjust the annual financial plan based on the results of 
systematic monitoring of the effectiveness of management, decision-making and 
measures to further improve public administration, as well as to encourage entities that 
have achieved the best values of indicators. 

The main purpose of ROB is to conduct a regular assessment of the effectiveness 

and efficiency of public organizations, in particular: 

✓

 

 timeliness, accessibility and quality of public services; 

✓

 

security and satisfaction of the population with public services; 

✓

 

efficiency of spending of funds, which means achieving the maximum result 

for a given amount of resources or ensuring minimum costs per unit of result; 

✓

 

performance, which characterizes the level of achievement of the objectives 

of the program, indicators of expected results [6]. 

Result-based budgeting is an integral part of public expenditure management 

reforms, which include, inter alia, improving mid-term budget planning, strategic 
planning, improving the efficiency of sector ministries, and changing procedures 
related to budget execution such as accounting, control and regulation of cash 
operations [1, p.13]. 

ROB increases the autonomy of the subjects of budget planning in the framework 

of implementation of approved budgets, which strictly controls the structure of 
expenditures, directed to perform one or another activity. 

The value of result-based budgeting is that it allows to better understanding what 

the goals are for public institutions, how much their functional activity meets the needs 
of different groups of the population and to what extent the institutions can achieve 
their goals. 

Benefits of result-oriented budgeting: 
- in deprivation of supervision by the controlling bodies and the expansion of the 

freedom of action of institutions providing public services in the performance of state 
functions in the established sphere of activity; 

- the possibility of real independent spending of budget allocations and extra 

budgetary financial resources to achieve the set goals (autonomy in operational 
management of future expenses, saving of material, financial and labor resources, 
changing the structure of expenses while respecting the limits of allocations within the 
program-target method of planning and financing); 

- improving the efficiency of public institutions by improving the quality of the 

financial management process; 

- the possibility of finding and using the most effective public and market financial 

instruments; 

- 632 -