- the importance of the result-oriented budgeting is that it allows to better 

understand what goals government institutions set up, how their functional activities 
meet the needs of different groups of the population and to what extent institutions can 
achieve their goals. 

One should also highlight the benefits of using result-based budgeting for 

government, institutions and society (Table 1). 

Table 1 Advantages of using RОВ 

 
 
 
 
 
 

Benefits of using 

RОВ for 

government: 

•

 

regular receipt of more complete information on the implementation of 
public tasks and the use of budgetary funds in various areas of the state; 

•

 

the possibility of more efficient allocation of budgetary funds between 
competing items of expenditure due to obtaining more accurate and 
complete information on the results of programs in accordance with the 
priorities of public policy; 

•

 

saving of budgetary funds at the expense of increase of an overall 
performance public sector; 

•

 

the ability to compare several proposed programs from the point of view 
the expected results and costs; 

•

 

preconditions for increasing control over the activities of ministries and 
departments by setting performance indicators and comparing actually 
achieved results with those planned; 

•

 

identification and elimination of duplicative programs, inefficient 
programs. 

 
 
 
 

Benefits of using 

RОВ for 

institutions: 

•

 

the possibility of self-spending budget funds to achieve the set results 
(independence in the operational management of costs, savings, changes 
in the cost structure, with respect to the limits of appropriations and 
within programs); 

•

 

the ability to at least approximately establish the relationship between the 
expected results of the program and the amount of resources required for 
this, it is better to plan its activities; 

•

 

the possibility of reinforcing requests for increased budget funding 

•

 

economically justified calculation of the effectiveness of the program. 

 

Benefits of using 

RОВ for society: 

•    results-based budgeting makes it possible to better understand what the 

government's goals are, how well the goals are meeting the needs of the 
population, to what extent these goals can be achieved and at what cost. 

Source: authors’ development 

 
The disadvantages of result-oriented budgeting are: the complexity and labor 

intensity of the budgeting procedure; the ability to incorrectly determine the key values 
of Key Performance Indicator. 

The practical issues of implementing result-oriented budgeting. ROB in 

Ukraine, as well as a complex analysis of the efficiency and advisability of sector and 
horizontal expenditures and an increase in the transparency and accountability level 
are the main part of the public finance management system, the development of which 
is provided by the Public Finance Management Strategy for 2017-2021 years, approved 
by the Cabinet of Ministers of Ukraine. 

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