Prospects for the development of the national stock market of financial derivatives 

and its integration into world markets will largely be defined by the direction in which 
the improvement of the economic, financial, organizational and legal basis for the 
development of its information infrastructure will go. 

 

BIBLIOGRAPHICAL REFERENCES 

1.

 

Andersen Т., Dobrev D. and E. Schaumburg (2012). Integrated quarticity 

estimation: Theory and practical implementation. John Wiley & Sons, New Jersey. 

2.

 

Chernyak O. (2013). High-frequency trade as the latest technology of 

financial markets. Bulletin of the University of Banking of the National Bank of 
Ukraine 2 (17).  

3.

 

Hong H. and Wang J. (2000). Trading and returns under periodic market 

closures. Finance vol. LV (NO. 1).  

4.

 

Grant, L. K. (2014). Trading Risk: Enhanced Profitability Through Risk 

Control. USA, New Jersey: John Wiley & Sons, Hoboken. 

5.

 

Mancino M. and Sanfelici S. (2012). Estimation of quarticity with high 

frequency data. Quantitative Finance 4 (12).  

6.

 

Mikhailov S. and Noegel U. (2005). Heston’s stochastic volatility model 

implementation, calibration and some extensions. Wilmott Magazine 1. 

7.

 

Reznik, N. (2016). Entrepreneurial firm: organizational aspect. Ukraine, 

Kyiv. 

8.

 

Reznik, N. (2008). Mizhnarodna praktyka investuvannya v ahrarnomu 

sektori. [International practice of investing in the agrarian sector]. Economy of AIC 
12. 

9.

 

Rishi K. Narang (2009). Inside the Black Box: The Simple Truth About 

Quantitative Trading. 1

st

 ed. John Wiley & Sons, New Jersey.  

10.

 

William F. Sharpe (2006). Investors and Markets: Portfolio Choices, Asset 

Prices and Investment Advice (Princeton Lectures in Finance). Princeton, NJ: 
Princeton University Press. 

 

 

 
 
 
 

 
 
 
 

- 694 -