Daphne Rixon (2013) during her research have interviewed credit union leaders 

across North America and Canada to understand which KPIs they use and why. She 
have found that most talk about a balanced scorecard approach, which pits financial, 
customer, learning, and process behaviors against each other. However, Rixon finds 
that financial measures dominate. Efficiency ratios, profitability, return on investment, 
and income growth are the common denominators. Credit unions trade is financial 
services, so shouldn’t the principal measures be financia, but what about community 
engagement and social responsibility? She considers these aspects as equally important 
and also key [9]. 

Tarcisio PedroDa Silva, MauricioLeite Jaqueline Carla Guse, Vanderlei Gollo 

(2017) pay attention that the credit union's main functions are the provision of 
individual financial loans based on collective savings, reaching up to provide full 
banking services, but also with expansion of its social function.Cooperatives are an 
alternative to supply a credit demand in the market, because a third of the municipalities 
have no bank branches. Although the participation of cooperatives in credit operations 
is still small compared to the Brazilian national banking system, its continued growth 
demonstrates the importance of this sector [10]. 

The research of Lean Yu, Xinxie Li, Ling Tang, Zongyi Zhang and Gang Kou 

(2015) focuses on the economic explanation of social credit in conjunction with 
creation and evolution mechanisms. Their study considers the credit of various 
economic agents within the social credit system [11]. 

Josephine Philip Churk (2015) examines the contribution of savings and credit 

co-operative societies (SACCOS) on promoting rural livelihood in Makungu ward, 
Mufindi district of Tanzania. This research is useful for understanding its contributions 
in promoting rural livelihood [12]. 

It should be noted that under the current conditions, it becomes of special interest 

to study the influence of the development of credit unions on the social and labor 
mobility of domestic society. At the same time, it is important to review the approaches 
to state regulation of this process, because in the face of the lack of effective legislation, 
regulation and prudential supervision, the threats to the emergence of under the guise 
of credit unions and pawnshops "financial pyramids" [3, p. 87]. 

All of the foregoing determines the relevance of the research topic and defines the 

main objective - monitoring the status and prospects of the development of credit 
unions of Ukraine in the context of strengthening their positive impact on social and 
labor mobility. 

Research Findings. Historical prerequisites for the formation of credit 

unions. The idea of co-operation as a form of mutual assistance and economic self-
defense of the population in the market was formed in England at the beginning of the 
XIX century. In 1844, 28 worker-weavers of the English city of Rochdale founded a 

- 748 -