machinery, equipment and software in total innovation expenditure in Ukraine is within 
the normal range for the EU new member States. An equipment-based approach to 
innovation at the enterprise level leads to a lower level prioritization of knowledge 
protection, which will be largely in the form of know-how rather than intellectual 
property (patents).  

Importance of the reasons to not innovate and of the barriers to innovation is 

shown at table 2 [6, 7].

 

Analyzing the table data, one can conclude that there are 

common factors that hinder the innovation activity in Ukraine and the EU countries 
with which the comparison was made. Thus, the majority of surveyed companies 
believe that there are no significant factors hindering innovation activity: the share of 
such companies ranged from 71.8% to 87.7%. Thus, less than 20% of surveyed 
enterprises believe that there are significant factors that reduce innovation activity. 
However, because only non-innovative enterprises participated in the survey, in this 
way, about 70-80% of such enterprises can not be considered as significant factors of 
their own lack of innovations. 

Table 2 Importance of the reasons to not innovate and of the barriers to 

innovation in the enterprises among non-innovative firms at 2014-2016., % [6,7] 

Indicator

 

Ukraine

 

Poland Romania 

Slovac 

Rep. 

Enterprises with no compelling reason to 
innovate 

83.0 

75.8 

87.7 

71.8 

Enterprises for which the low market demand was a 
highly important reason to not innovate 

10.2 

6.9 

9.0 

20.6 

Enterprises for which previous innovations were a 
highly important reason to not innovate 

8.7 

6.4 

5.7 

11.7 

Enterprises for which the little market competition 
was a highly important reason to not innovate 

5.9 

4.2 

3.1 

6.9 

Enterprises that considered innovating, but too 
large barriers, including: 

17.0 

24.2 

12.2 

19.5 

Enterprises for which the lack of internal finance 
was a highly important barrier to innovate 

9.7 

24.8 

5.4 

28.3 

Enterprises for which the lack of skilled employees 
within the enterprise was  

2.0 

9.8 

2.0 

10.4 

 
Among the most significant factors, domestic enterprises are called: high costs of 

innovation, lack of funds within the enterprise, low demand for innovations in the 
market, negative experience of introducing previous innovations, lack of good ideas or 
opportunities for innovation. 

Regarding to the types of economic activity, during 2014-2016 the highest share 

of innovative enterprises was at sector of information and telecommunications 
(22.1%), manufacturing (21.9%), banking and insurance activities (21.7%), 
architecture and engineering (20.1%). As for innovation activities of Ukrainian 
enterprises, more than half of enterprises with technological innovations have 

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