human capital in the Ukrainian economy. Some of these researchers had to migrate to 
western Europe and the United States to continue their research work, but they still 
constitute an untapped knowledge potential if the right incentives were to be in place. 

The focus of Ukrainian universities is on teaching, and not on conducting R&D. 

In 2015, 664 universities, colleges, and technical schools were active in Ukraine. Per 
the latest ERAWATCH report on Ukraine (2011), only half of the slightly more than 
350 universities performed any kind of R&D in 20117. Around 25 percent of the 
universities were private universities. The total expenditure on R&D in higher 
education was less than 7 percent of GERD in 2011. Two-thirds of persons with 
degrees of candidates of sciences and doctors of sciences are working in the higher 
education sector. Per the national statistics, they produce almost 78 percent of research 
papers, but NASU has more publications in internationally recognized journals, which 
also receive most of the funding. The relatively low absolute financial allocation might 
not be sufficient to maintain the comprehensive system of education in a country as big 
as Ukraine.  

 In addition, university enrolment in Ukraine remains high, with 80 percent of 19- 

to 25-year-old Ukrainians enrolled in universities, making it a member of the group of 
five European countries that collectively represent 54 percent of the total tertiary 
student population in the European higher education area (EHEA). However, at 1.52 
percent, only a fraction of students enrolled at advanced research qualification 
programs in Ukraine as against 2.7 percent in the EHEA, indicating a low interest of 
the population in pursuing scientific careers. 

The Ministry of Economic Development and Trade (MEDT) and the Ministry of 

Education and Science (MESU) have launched separate innovation strategies. The 
MESU launched the Law of Ukraine on Scientific and Technical Activities focusing 
on the R&D sector and establishing the National Council of Ukraine on Science and 
Technology Development chaired by the Prime Minister (see the following section). 
The MEDT launched the High-Tech Sector Strategy focusing on the digital sector 
primarily. In addition, the Law on State Regulation of Technology Transfer envisages 
the development of a national network of technology transfer platforms. Thus, Ukraine 
has created a diversified innovation support infrastructure but its effectiveness remains 
quite low due to funding problems and lack of support.

 

 

CONCLUSION 

Thus, the article reveals the main factors of negative influence on the industrial 

enterprises' innovation activity: high share of financing at own expense; insignificant 
or no participation of domestic investors at all; low activity of the state and directly 
regions in financing innovation activity of industrial enterprises. But last positive 

- 780 -