franchising, you need to correctly and carefully approach the choice of the type of 
franchise network in which the business will operate.  

Accounting of franchising operations. Despite the large number of forms of 

franchising, accounting for franchising operations will not have significant features for 
each of the types, but in the formation of accounting policy in terms of accounting for 
franchising operations, it is necessary to take into account both the regulatory 
requirements for the reflection of economic operations related to the implementation 
of such activities, and the peculiarities of the business entity and the party to the 
franchise agreement. 

The law of Ukraine "On accounting and financial reporting in Ukraine" provides 

two types of regulation of relations in the field of accounting and financial reporting: 

1. regulation of accounting and financial reporting by the state; 
2. organization and maintenance of accounting by a business entity [5]. 
State regulation of accounting and financial reporting in Ukraine is carried out in 

order to create indivisible rules of accounting and financial reporting, which are 
mandatory for all enterprises, they guarantee and protect the interests of users, as well 
as improve accounting and financial reporting.  

Questions of the organization of accounting in the enterprise are within the 

competence of its owner or the authorized body or official in accordance with the 
legislation and constituent documents. The company independently can: 

-

 

determine accounting policy of the enterprise; 

-

 

choose form of accounting as a certain system of registers of accounting, the 

order and method of registration and synthesis of information in them with taking into 
account features of the activity and technology of processing of accounting data; 

-

 

develops a system and forms of internal accounting, reporting and control of 

business operations, determines the rights of employees to sign accounting documents; 

-

 

approves the rules of document circulation and technology of processing of 

accounting information, additional system of accounts and registers of analytical 
accounting [5].  

Legal regulation is one of the main factors of successful development of 

franchising. Despite the rapid development of this form of business both in Ukraine 
and in the world today, franchising is not regulated at a sufficient level. The main 
problem in the development of the franchise system in Ukraine is the lack of legal 
framework [2]. 

In Ukraine, the franchising relationship is called a commercial concession, and 

the sides of the relevant agreement are called the right holder and the user. By the way, 
in all the drafts of the Civil code the term "franchising" was used and only at the final 
stage of its adoption it was replaced by the term "commercial concession", which 
cannot be considered successful in connection with the possible identification of a 

- 815 -