mechanisms (operational inspection) with trial production, provided for by the project, 
and the establishment of equipment [16]. 

Once the franchisee has all the necessary resources to start a business and meets 

the requirements of the franchisor, the franchisee can start a business. During the term 
of the contract, the franchisor can also provide a variety of services: personnel training 
services, consulting services, marketing systems, services for the organization of 
production and services quality management, personnel, Finance and others.   

 Systematic payment of royalties is reflected in the accounts in the same way as 

the payment of royalties with taking into account information about the value of the 
franchise. 

 

CONCLUSION 

Thus, according to the results of the study of the economic essence of franchising 

and accounting features of franchising operations, it can be concluded that the 
ambiguous interpretation of the concept of "franchising" in the literature causes an 
incomplete and erroneous understanding of this economic category. Different 
approaches to the classification of franchising significantly complicate the selection 
and implementation of appropriate forms of franchising system of activity and 
development of the enterprise. Only the correct classification will give future 
franchising participants a full image about the specifics and mechanisms of franchising 
cooperation between enterprises. 

 Lack of awareness of entrepreneurs with the main aspects of doing business on 

the terms of franchising hinders the development of this form of business. In order to 
identify opportunities and threats for future franchisees and franchisors, business 
entities need to identify advantages and disadvantages for participants of franchising 
relations, that allows full assessment of the effectiveness of this form of business 
organization.  

 Insufficient normative regulation of the operations under the franchise 

agreement, in particular, the absence of the concept of franchising in the regulatory 
documents, the absence of methodological support of accounting operations under the 
franchise agreement, the absence of a definition of pre-contractual issues, plagiarizing 
regulation of franchising relations, procedure of conclusion of the contract of 
commercial concession and responsibility in case of unilateral early termination of the 
contract entail the growth of the risks of such activity. In this connection, it is necessary 
to finalize and adopt the law of Ukraine "On franchising" and develop guidelines for 
accounting for transactions under the franchise agreement, which will avoid negative 
consequences. 

 There is no methodological support for accounting operations under the franchise 

agreement leads to an incorrect reflection of such operations.  Only the formed method 

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